Jakie są rodzaje papierów wartościowych? Jakie są ich funkcje?

14 listopada, 2022
5/5
Jakie są rodzaje papierów wartościowych?

Papiery wartościowe są niewątpliwie jednym z najpopularniejszych instrumentów finansowych. Choć są one w większości związane z akcjami i obligacjami, tak naprawdę zaliczamy do tej grupy więcej aktywów. Również rodzaje papierów wartościowych zależą od naszych kryteriów ich rozróżniania. Więc jakie są rodzaje papierów wartościowych? Odpowiedź znajdziesz w artykule. Przeczytaj, a dowiesz się wszystkiego, co najważniejsze w tej grupie aktywów.

Spis treści

Jakie są rodzaje papierów wartościowych?

Jak już wspomnieliśmy, papiery wartościowe są klasyfikowane według różnych kryteriów:

  • data ważności dokumentu,
  • temat władzy
  • funkcja gospodarcza
  • konstrukcja prawna

W przypadku pierwszego segmentu istnieją dwa rodzaje papierów wartościowych: krótkoterminowe (o terminie zapadalności poniżej jednego roku) i długoterminowe (o terminie zapadalności powyżej jednego roku). Możesz również usłyszeć (choć rzadziej) średnioterminowe papiery wartościowe.

Ważniejszym podziałem są uprawnienia. Czemu? Ponieważ określają, do czego odnosi się zabezpieczenie. Tutaj wyróżniamy trzy warianty tych aktywów:

  • w odniesieniu do udziałów kapitałowych (takich jak akcje lub certyfikaty inwestycyjne)
  • Należności w walutach określonych (np. obligacje, czeki, weksle, bony skarbowe, listy zastawne, listy zastawne)
  • Udziela prawa do zarządzania przedmiotami (np. świadectwem wkładu lub listem przewozowym, odpowiednikiem listu przewozowego)

Podział według funkcji ekonomicznych wygląda podobnie, ponieważ rozróżniamy tutaj potwierdzenie tytułu własności, zmniejszenie ryzyka, zaspokojenie popytu, zadłużenie i rozliczenie papierów wartościowych.

Tak czy inaczej, wszystkie takie instrumenty finansowe mają kilka ważnych cech, niezależnie od ich rodzaju. Po pierwsze, można je kupić hurtowo. Po drugie, inwestorzy kupują je dla zysku.

Akcje

Każdy prawdopodobnie słyszał o akcjach, ale czym właściwie są te papiery wartościowe?

Cóż, akcje potwierdzają udział ich właściciela w majątku firmy, która je wyemitowała. Innymi słowy: są one częścią kapitału zakładowego spółki. Kupując akcje stajesz się współwłaścicielem majątku firmy. W tym zakresie przysługują Ci określone prawa (majątkowe i firmowe). Obejmują one prawo do otrzymywania dywidendy oraz prawo głosu przy podejmowaniu decyzji dotyczących przyszłości spółki.

Podobnie jak papiery wartościowe, istnieje kilka rodzajów akcji. to są:

  • akcje imienne
  • akcje na okaziciela.

Ten pierwszy charakteryzuje się posiadaniem imienia i nazwiska akcjonariusza. Zwykle są własnością osoby, która założyła firmę.

Ta grupa akcjonariuszy jest wpisana do rejestru akcjonariuszy, który zawiera również odpowiednie wpisy w przypadku przeniesienia akcji imiennych na inną osobę.

Przeniesienie praw majątkowych następuje w drodze pisemnego oświadczenia. Podobnie akcje na okaziciela charakteryzują się tym, że nie są zarejestrowane, a ich właściciele są jedynie posiadaczami.

To znacznie ułatwia przeniesienie ich na innego nabywcę, dlatego na giełdzie notowane są tylko tego typu akcje. To nie wszystko. Akcje dzielą się na akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane.

Z tym pierwszym otrzymujesz następujące prawa:

  • Uczestniczyć i głosować na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
  • udział w zyskach generowanych przez firmę
  • pierwszeństwo zakupu nowych akcji spółki

Akcjonariusze uprzywilejowani mogą natomiast liczyć na dodatkowe uprawnienia (np. dotyczące wartości dywidendy czy liczby głosów na zgromadzeniach wspólników).

Obligacje

Kupując obligację, stajesz się wierzycielem emitenta.

Innymi słowy: dajesz mu pożyczkę, a on w zamian obiecuje wypłacić ci procent od zysku i zwrócić pełną kwotę na koniec umowy (czyli w terminie wykupu).

Emitentami obligacji mogą być różne podmioty takie jak:

  • Ministerstwo Finansów
  • Miasto
  • Wspólnota
  • Bank
  • prywatne przedsiębiorstwo
  • itp

Co ciekawe, obligacje są bardziej uprzywilejowane z prawnego punktu widzenia. Co to znaczy? Dany emitent najpierw spłaca swoje zadłużenie, a dopiero potem zajmuje się ewentualnym podziałem majątku pomiędzy akcjonariuszy. Dodatkowo obligacje zaliczane są do papierów wartościowych o niskim poziomie ryzyka.

Wiesz już jakie są rodzaje papierów wartościowych?

Jak kupować i sprzedawać papiery wartościowe?

Miejscem obrotu i sprzedaży papierów wartościowych jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. To organ publiczny zajmuje się transakcjami takimi instrumentami finansowymi.

Krótko mówiąc, kupujący i sprzedający spotykają się na giełdzie, ale zamiast być tam osobiście, licytują za pośrednictwem domu maklerskiego. GPW ustala również przede wszystkim ceny papierów wartościowych oraz ceny akcji, które opierają się na wycenie danej spółki. Uwzględniane są również prawa podaży i popytu na rynku.

Jak kupować papiery wartościowe?

Aby rozpocząć inwestowanie na giełdzie, musisz najpierw otworzyć rachunek maklerski lub inwestycyjny. Można to zrobić w dowolnym biurze wybranego banku. Po otwarciu konta musisz wybrać konkretną giełdę. Jednak na tym etapie wymagana jest wiedza specjalistyczna, aby przeanalizować, które inwestycje są opłacalne.

Aby osiągnąć zysk, inwestor musi wiedzieć, jak ulokować kapitał, aby nie stracić, a pomnożyć. Po wybraniu akcji firma maklerska składa zlecenie kupna lub sprzedaży na tym konkretnym rynku akcji.

Jakie są rodzaje papierów wartościowych? Podsumowanie

Wiesz już, jakiego rodzaju papierów wartościowych możesz spodziewać się na rynku.

Mają nie tylko różne właściwości prawne, ale (w zależności od rodzaju) różne charakterystyki ryzyka inwestycyjnego. Jeśli zależy Ci na bezpieczeństwie, najlepszym rozwiązaniem są obligacje skarbowe. Jeśli jednak wolisz wyższy potencjał zysku, postaw na akcje.

Pamiętaj jednak, że zależy to również w dużej mierze od brokera, z którym handlujesz. Dobry broker, taki jak eToro, charakteryzuje się niskimi opłatami i łatwością obsługi, dzięki czemu możesz więcej zarabiać i łatwo inwestować.